据国家统计局数据和海关数据显示，2010年1~5月，我国棉纺织行业纱布产量平稳增长，出口逐步回升，中西部投资占比逐渐增大，产业转移初见成效，各项效益指标也全面提高。但拉动指标向好的利好因素仍存在较大的不确定性，因此下半年的经济走势仍不明朗,整个行业处于恢复向稳定增长过渡的关键时期。

　　2010年上半年我国棉纺织行业纱布的生产、出口以及整个行业的投资、就业、效益等各方面的数据都表现不俗，在一定程度上反映出了行业正在复苏。

　　纱布生产增长 市场需求空间仍大

　　据国家统计局统计，2010年1~5月，我国规模以上企业累计纱产量为1021.31万吨，同比增长17.41%；累计布产量为238.88亿米,同比增长17.38%。纱布产量增速较今年1~2月累计同比增速均有所放缓。

　　2010年1~5月生产较为平稳，单月产量相差不大，与去年同期相比始终维持着一个较为稳定的增长速度，尤其是布产量已经完全由去年同期的负增长逐步恢复到了现在的正增长，并且增长速度达到两位数。

　　1~5月累计纱产量较大的前三个省为山东、江苏和河南，均超过百万吨，其中尽管山东、江苏纱产量同比增速低于全国平均水平，但增长贡献率依然排在前两位。从同比增速来看，河南及1~5月累计纱产量排在前六名之内的湖北、浙江和福建省同比增速均超过全国平均水平。据来自企业方面的信息，河南、河北两省产能有所下降，其纱产量有待进一步确认。

　　1~5月累计布产量较大的前三个省为浙江、山东和江苏，增长较快的是河北、湖北和河南，其同比增速均超过平均水平，三省合计布产量增长贡献率达20.3%。

　　1~5月我国梭织服装产量同比增速达20.36%，比梭织布的增速同比高出近3个百分点，也表明了终端产品市场对布产量的需求仍存在一定的空间。

　　据我国海关统计，2010年1~5月我国累计进口棉纱35.47万吨，同比增长38.18%；净进口量24.08万吨，同比增长41.9%。无论是实际进口量、净进口量，还是同比增长速度都达到了近五年以来同期的最高水平。这表明国内市场对于纱的需求比较旺盛，但由于国内棉花市场价格因素和棉花品质的不同，国内市场对于棉纱的需求需要通过进口补充来满足。

　　出口比较平稳 后市难以预测

　　2010年1~5月我国棉纺织品及棉制服装累计出口276.17亿美元,同比增长16.49%，其中棉纺织品累计出口84.52亿美元，同比增长21.93%，棉制服装累计出口191.64亿美元，同比增长14.24%。

　　从下图可以看出2010年春节以来，棉纺织品及棉制服装出口额较2009年同期均逐步回升。整体上看已基本恢复至2008年危机前的同期水平，其中价格因素起到了一定支撑作用。棉纺织品出口贡献率达到了38.88%，与一季度相比有较为明显的提升。

2010年1~5月我国棉纺织品及服装出口情况

　　从我国内地棉纺织品及服装的五个主要贸易市场的出口情况可以看出，与去年同期相比，美国和东盟两个市场增长较快，我国香港市场较为平稳，日本市场则继续下滑。目前，虽然我国对欧盟出口总额仍排在首位，但受欧洲整体经济的影响，我国3月、4月对欧出口，尤其是占比较大的服装，同比增长速度出现明显下滑趋势。受此影响，加之人民币升值预期等因素的影响，多数企业对下半年出口的增长形势不看好。

　　据海关统计，2010年1~5月，我国棉纱线累计出口23.99万吨，同比增长18.63%，但仍低于2008年同期水平6.5%；棉织物累计出口29.92亿米，同比增长24.49%，高于2008年同期水平9.9%。可见虽然并非所有的经济体和国家的需求市场都向好，但是依靠东盟和美国两大市场的拉动，国外市场总体需求的提升还是比较明显的。

　　从出口品种来看，棉纱出口中精梳纱占到82%，其出口贡献率更是超过了99%。棉织物出口中，2010年5月单月色织布和牛仔布出口量和出口金额都出现小幅下滑；坯布仍保持增长，且纯棉坯布的出口贡献率达到了166.16%，混纺坯布出现了负增长。以上数据表明，棉纺织品的出口产品结构已基本恢复并保持稳定。

2010年1~5月我国棉织物出口情况

　　从影响因素上看，全球经济的逐步恢复是拉动我国出口增长的主要因素。但从新一轮的欧洲主权债务危机和美国近期公布的一系列复苏较为弱势的经济数据，以及我国目前国内的发展环境来看，棉纺织品出口在下半年能否继续保持增长变得难以预测。

　　投资继续增长 产业转移渐显成效

　　2010年1~5月我国棉、化纤纺织加工业（以下称棉纺织行业）累计实际完成投资276.0亿元，较去年同比增长11.14%；新开工项目数753个，与去年基本持平。

　　从分地区上看，2010年1~5月东部实际完成投资占全国比重51.1%，较一季度占比减少9个百分点；中部占比38.5%，较一季度占比增加8.5个百分点；西部占比10.4%，较一季度增加0.6个百分点。从变化情况上看，2010年1~5月东部实际完成投资同比减少4.4%，中部和西部同比分别增加27.8%和62.4%，一定程度上体现出了我国正在有序地实施产业转移政策并已取得了一定效果。

　　从分省来看，1~5月我国棉纺织行业累计实际完成投资较多的前三个省份依次为河南省、江苏省和山东省，分别为47.4亿元、41.0亿元和37.1亿元；同比增长较快的前三个省市依次为甘肃省、重庆市和湖北省，均属于中部或西部地区，由于基数较低的原因，尤其是甘肃省去年同期投资只有1161万元，故其同比增速高达906.1%，另外两省同比增速分别为96.0%和90.8%。江苏、河北两省同比为负值，原因是去年同期投资水平较高，尤其是河北省去年1~5月实际完成投资达到42.0亿元，而今年同期为26.0亿元。

2008~2010年历年1~5月我国棉纺织行业
实际完成投资各地区占比情况（单位：%）

　　效益指标向好 经营水平全面提高

　　2010年1~5月我国棉纺织行业规模以上企业11773家，较今年1~2月企业户数增加49家，较去年同期相比增长了约3%；其中亏损企业1459家，较去年同比下降了24.4%；亏损面占到12.39%，较今年1~2月亏损面下降了3.5个百分点，较去年同期下降了5.5个百分点。

　　1~5月我国棉纺织行业规模以上企业全部从业人员平均数248.68万人，较今年1~2月增加了3.7万人，已基本恢复至2009年同期水平。这说明目前产销两旺的形势拉动了从业人员数量的增长，此外工资待遇的提高也是全部从业人员恢复的支撑因素之一。2010年1~5月我国棉纺织行业全员劳动生产率（按工业总产值计算）同比提高27.7%。

　　1~5月我国棉纺织行业规模以上企业出口交货值360.4亿元，同比增长29.2%，接近2008年同期水平；主营业务收入、利润总额和主营业务利润这三个指标值均达到近五年的同期最高水平。其中主营业务收入4471.3亿元，同比增长29.2%；利润总额206.6亿元，同比增长75.0%。

　　1~5月我国棉纺织行业规模以上企业利润率为4.62%，高出纺织行业利润率约0.2个百分点，较1~2月利润率提高了0.3个百分点，较去年同期水平提高了1.3个百分点。从下图可以看出，自2007年5月至今棉纺织行业利润率形成了“V字”型上升过程，与我国整体经济形势较为一致。利润率提高的主要因素包括下游市场需求以及市场信心恢复带来的补库需求的拉动，此外今年上半年棉花原料市场涨价传导至纱线市场的速度快于往年，企业决策者对于棉花原料市场价格预期的正确判断也助推了利润率创下新高。

2006~2010年棉纺织行业利润率情况（单位：%）

　　原棉价格大幅上升 产品跟涨节奏由快趋稳

　　原料市场：本棉花年度国内棉花产量700万吨，已发放配额360万吨左右，预计2009/2010年度纺织企业用棉1100万吨，与我协会去年预测的用棉量基本相符。今年棉花市场的主要特点是：

　　（1）1月初329级棉花为15055元/吨，企业原料库存相对较高，市场成交缓慢，价格较2009年同期高位徘徊。从3月始市场变化明显，3月底价格达16355元/吨。4月企业库存增加，采购减缓，价格平稳上涨。5月中，尽管国家增发了80万吨进口棉花配额，但受印度棉禁运政策的影响，市场总体资源趋紧的形势加剧，棉价再次上涨达到17635元/吨。6月新疆棉运输速度加快，涨幅有所减缓。6月底至7月初国家宏观调控政策出台，继续增发80万吨配额（其中40万吨已发），并制定了60万吨的抛储预案，并未缓解棉花价格的上涨之势，7月初价格达到了18500元/吨。

　　（2）国际棉花总体也呈现上涨趋势。自2月下旬迈进80美分/磅的关口之后，就再也没跌破这个价格，截止到6月已涨至95.7美分/磅，折合人民币16640元/吨（1%关税）、17122元/吨（滑准税），已分别低于国内棉花价格1360元、880元。

　　纱布市场：纱线在年初的1~2月平稳运行之后，受需求带动，价格随原料上涨而跟涨，与往年不同的是，没有出现明显滞后情形。4月随棉花原料平稳运行，5月下旬至6月中旬市场现货趋紧，价格再次大幅上升。据企业反映，上半年库存较上年同期下降，订单非常充足，尤其是纯棉纱线，涨幅最为突出。6月下旬市场再次趋于平稳，补库需求减少，成交气氛减弱。7月中旬市场出现逆转，企业接单数量减少，价格也在成交时出现一定幅度的让利。

　　坯布在1~2月两个月就稳定在一个价位上，没有任何变化，突然在3月初有了一个跳跃式的增长，之后持续稳步增长。进入4月又稳定在一个价位上，5月下旬受需求带动和上游纱线的推涨，大幅攀升，前期原料贮备丰富或坯布存货较多的棉纺织企业赢利较多，而现织现售或产业链短的单织厂则要承受原料成本的上升压力而赢利相对较少。色织布上半年的订单也非常充足，但由于纱价持续高位运行，而下游面料价格上涨受制，色织企业的利润可能会受一定程度的影响。坯布价格跟涨速度有一定的滞后期，但下降趋势紧跟棉花和纱线的步伐。

　　三大市场价格增幅对比：自2009年10月起至今，国内棉花、纱线和坯布市场价格一直呈现出明显上涨趋势，截止到7月22日，棉花、纱线、坯布价格涨幅分别达到37%、44%和31%。整体涨势大致分为四个阶段：阶段一，2009年10月至2010年春节前，棉花价格累计涨幅始终高于纱线价格涨幅；阶段二，春节后至4月初，纱线价格累计涨幅逐渐超过棉花价格涨幅；阶段三，4月份，棉花价格仍小幅上涨，纱线价格相对平稳；阶段四，“五一”节后至7月上旬棉花、纱线累计涨幅继续加大。最新价格情况：7月13日起棉花、纱线价格均出现调头向下的现象。下图中坯布市场价格走势与棉花价格走势较为相似,纱线价格跟涨较快。

　　由此可见，棉花和纱线的市场价格依靠市场供需关系的调节和双方心理预期的作用形成了互追互推的格局，后期走势将取决于多方面因素，包括国家相关部门的政策调控。

棉花、纱线、坯布价格逐月累计涨幅情况（单位：%）

　　下半年行业向稳定增长过渡

　　2010年上半年,我国棉纺织业面对复杂多变的国内外经济形势，在众多不确定因素的影响下取得了良好的开局，多数指标已恢复到2008年金融危机前的水平。但是拉动指标向好的利好因素仍存在较大的不确定性，首先，企业生产成本压力进一步增大，尤其是棉花价格持续走高，人工成本优势逐渐弱化，人民币升值将削弱出口企业的利润；其次企业出口接单已受到人民币汇率变化的风险及议价能力的制约，欧洲债务危机致使欧盟订单数量下滑，美国市场复苏略显无力，日本市场份额被东盟争抢，同时不断遭到国际贸易保护主义贸易摩擦的重击；第三，国内市场棉花、纱线价格上涨向下游市场传导受阻，服装行业CPI下降。

　　因此下半年的经济走势仍不明朗,整个行业处于恢复并向稳定增长过渡的关键时期。