【本月综述】

　　中国棉纺织行业协会（以下简称中棉行协）跟踪数据显示，2022年3月，下游需求疲软，购销缓慢，国内棉花价格冲高回落，棉纱、棉布价格下跌，织造设备利用率有所下降。

　　企业篇

　　2月正值春节假期，与2月相比，3月棉纺织企业原料采购及消耗增加，原料消耗增幅高于采购，原料库存下降；纱、布产量及销售量增加，销售量增幅不及产量，纱、布库存增加。

　　一、原料采购及库存情况

　　（一）原料采购情况

　　3月，跟踪企业原料采购环比增长25.12%，原料中原棉采购量环比增长22.45%，其中进口棉采购量环比下降11.19%；非棉纤维采购量环比增长29.46%。3月，ICE 棉花期货出现强劲逼仓行情，带动郑棉期货走高，但在下游需求不足的情况下，国内棉花现货价格稳中走弱，纺织企业采购棉花的积极性下降，对非棉纤维的采购量增加。

　　从原料价格看，3月，外棉价格大幅上涨，国内棉花价格回落，内外棉价差出现倒挂。3月31日，郑棉期货主力合约21755元/吨，环比上涨1035元/吨；国内标准级棉花现货价格22550元/吨，环比上涨255元/吨；cotlook A指数156.55美分/磅，环比上涨21.9美分/磅，折1%关税价格24320元/吨，环比上涨3400元/吨，内外棉价差倒挂1770元/吨。非棉纤维价格相对较为平稳，受原料和制造成本上升影响，粘胶短纤价格上涨，3月31日价格为13300元/吨，环比上涨250元/吨；直纺涤纶短纤价格跟随原油波动，3月31日价格为7770元/吨，环比上涨125元/吨。

　　（二）原料消耗及库存情况

　　跟踪数据显示，棉纺织企业原料消耗量环比增长26.17%，其中，原棉消耗量环比增长23.71%，非棉纤维消耗量环比增长30.24%。截至3月底，原料库存环比下降3.30%，同比下降20.79%。其中，原棉库存环比下降3.48%，同比下降22.82%；非棉纤维库存环比下降2.82%，同比下降15.03%。原料库存整体处于较低水平，棉花价格高位波动，纺织企业受现金流紧张及避险情绪上升等方面因素影响，对非棉纤维的使用量增加。

　　二、产品生产情况

　　跟踪数据显示，纱产量环比增长25.93%，同比下降0.65%；布产量环比增长29.32%，同比增长6.50%。主要受2月正值春节假期基数较低影响。

　　截至3月底，跟踪企业纺纱设备利用率94.41%，环比提高0.92个百分点，同比下降0.92个百分点；织造设备利用率92.73%，环比提高0.3个百分点，同比提高0.76个百分点。其中，纺纱设备利用率高于85%的企业占比86%，环比提高2个百分点；织造设备利用率高于85%的企业占比81%，环比下降1个百分点。由于订单稀少，加上国内疫情多点散发，纺织企业开机受到影响，局部出现减停产情况，开机率出现下滑。

　　三、产品销售及库存情况

　　跟踪数据显示，3月纱、布销售量环比分别增长18.77%和28.80%，库存环比分别增长8.08%和0.91%。主要受2月基数较低影响。

　　订单不足，市场购销清淡，纺织企业库存累积，同时，疫情封锁防控对企业生产及发货也造成了一定影响，纱、布价格与原料价格背离，呈下跌态势。3月31日，32支纯棉普梳纱价格28785元/吨，环比下跌265元/吨；30支纯粘胶纱价格17860元/吨，环比下跌190元/吨；32支纯涤纶纱价格12950元/吨，环比下跌250元/吨；全棉坯布32*32 130*70 2/1 47"斜纹价格6.20元/米，环比下跌0.13元/米。

　　集群篇

　　根据对集群情况的跟踪调查，3月集群生产运行情况与行业基本一致，设备利用率下降。

　　一、设备利用情况

　　跟踪数据显示，3月集群内企业数量同比增长3.2%，从业人员数量同比下降15.5%，其中规上企业从业人员数量同比下降14.8%。

　　集群企业设备利用率平均在76%左右，同比下降5个百分点，其中规上企业在80%左右。

　　二、纱、布产能及产量情况

　　跟踪集群纺纱产能同比增加7.3%，织布产能同比增加1.9%。

　　产量方面，集群企业各类纱线产量同比下降1.9%，其中规上企业同比下降3.1%；布产量同比增长1.9%，规上企业同比增幅与集群企业一致。

　　三、后期生产计划

　　下游消费需求低迷，国内疫情多点散发，物流运输速度缓慢且费用增加，“金三银四”行情落空，企业通过降低开机控制库存增长速度，高企的原料价格未能向下游传导，短期看市场维持弱势行情。

　　春节过后市场购销持续清淡，企业订单不足且以散单、小单为主，市场维持弱势行情，产销承压。当前，国内疫情多点散发，加上企业产品库存增加，部分企业下调开机，在没有下游需求支撑的情况下，预计短期内市场将继续维持弱势运行。

　　本报告数据均来源于中国棉纺织行业协会，涉及260余户棉纺织企业及全国约15个产业集群数据，纺纱产能合计占全国棉纺织行业的比重约75%，具有行业代表性。

　　【本月综述】

　　中国棉纺织行业协会（以下简称中棉行协）跟踪重点企业数据显示，2022年3月市场购销缓慢，与2月相比，营业收入及成本增速下降，出口交货值、利润下降，亏损面扩大。

　　一、营收及成本增速均下降

　　跟踪数据显示，2022年1-3月棉纺织企业营业收入累计同比增长12.1%，增速较1-2月下降2.1个百分点。

　　1-3月棉纺织企业营业成本累计同比增长10.3%，增速较1-2月下降6.1个百分点；营业成本占营业收入的比重为91.1%，较1-2月下降0.1个百分点。

　　1-3月集群企业营业收入累计同比增长3.8%，增速较1-2月下降4.3个百分点；营业成本累计同比增长4.9%，增速较1-2月下降4.0个百分点。

　　二、出口交货值占比下降

　　跟踪数据显示，1-3月棉纺织企业出口交货值累计同比增长11.6%，较1-2月提高6.6个百分点；出口交货值占工业销售产值的比重为10.6%，较1-2月下降0.3个百分点。

　　1-3月集群企业出口交货值累计同比下降5.4%，较1-2月收窄0.3个百分点；出口交货值占工业销售产值的比重为5.4%，较1-2月下降0.4个百分点。

　　三、利润下降、亏损面扩大

　　跟踪数据显示，1-3月棉纺织企业工业增加值同比增长7.3%，增速较1-2月提高2.2个百分点；工业增加值率为15.0%，与1-2月基本持平。

　　1-3月棉纺织企业利润总额同比下降6.0%，降幅较1-2月扩大5.2个百分点；利润率3.2%，同比下降0.6个百分点，较1-2月提高0.2个百分点。

　　1-3月棉纺织行业亏损企业数同比增长24.5%，较1-2月增加19.7个百分点；亏损面31.0%，较1-2月扩大0.2个百分点，同比扩大6.1个百分点。

　　1-3月集群企业工业增加值同比增长1.7%，增速较1-2月下降1.5个百分点；利润总额同比下降15.0%，降幅较1-2月扩大5.8个百分点，降幅明显高于跟踪重点企业。
总的来看，全球经济在通胀加剧以及俄乌冲突的影响下，增速进一步放缓，同时，东南亚复工复产速度加快，订单出现逆回流，在国内疫情多点散发及订单不足的形势下，棉纺织企业生产经营压力倍增。