我国棉花产业处于转型升级的新常态。中国棉花生产景气指数（CCPPI）2015年回落至170～175点，比去年同期降15～20点，即2015年全国棉花产业“恢复性”和“缩减性”分化态势在持续——棉纱产量持平或下降，纺棉恢复性增长，纺织品服装出口弱增长，原棉进口控制，库存减少，面积缩减扩大，棉价继续回落，国内外价差缩小。受全球经济复苏缓慢、消费疲软，国内库存大、转型升级和结构调整，目标价格下调，反应供需和价格的CCPPI上半年1-6月分别为180、177、175、170、170和170，7月174，同比2014年各月下降。运行特点如下： 

　　一.2015年全国棉花产业经济走向  

　　1、棉纱产量略增，棉布产量减；纺织品出口增速下降，内需平稳增长。1-5月棉纱产量1513.8万吨，同比增2.9%，回落4.2个百分点；棉布产量146.4亿米，减3.5亿米，减2.3％。上半年GDP增长7.0％，高于纺纱的增速。上半年纺织品服装出口1283.8亿美元，同比增长-3.1%。其中纺织品出口529.12亿美元，同比增长-0.7%；服装出口754.68亿美元，同比增长-4.7%。1-6月限额以上服装鞋帽零售6375亿元，同比增长10.7%，增幅与上年同期持平，其中网上销售增长30.1%。 

　　2、原棉进口大幅减少，棉纱进口增长。1-5月进口原棉77.1万吨，同比大幅减少61.9万吨，减幅44.5％；进口棉纱线99万吨，同比增长16.9%。 

　　3、棉价大幅下滑，国内外棉价的差价进一步缩小。上半年国内棉价继续走低。中国棉花价格指数（CC Index3128B ）1-6月均价为13429元/t，同比下降5214元/吨，跌幅28.0％。国际棉价同步下降，1-6月A指数70.49美分/磅，同比下降22.86美分/磅，跌幅24.5％。 2015年上半年国际棉花到港价约11000元/吨，与国内棉价的差异在2500元/吨上下，比2014年同期缩小27.5%，略高于可接受水平。 

　　二.2015年棉花长势和产量展望  

　　据监测和预测，前中期全国棉花长势明显好于去年同期，单产呈增长走向，由于面积调减幅度大，预计总产大幅减少560万吨。主要特征： 

　　1、播种面积减少。在转型升级、结构调整和目标价格下调等的调控下，今年春播（栽）面积减幅25.1%至6092万亩。 

　　2、前中期长势总体好。中国棉花生长指数（CCGI）4-7月中旬均值为120，表明前中期全国棉花长势好于去年同期两成多，好于常年一成。虽然长江苗弱，但其长势也好于较差的前两年同期。如果中后期不出现大的灾害天气，将是一个相对好年景。 

　　3、前中期棉花灾害偏轻，绝收面积减少。一是棉田受灾面积4300万亩次，同比减857万亩次，减幅16.6%；其中因冰雹、渍涝绝收面积30万亩，减70万亩，减幅70.0%。7月8日与11日“莲花”、“灿鸿”台风侵袭赣万苏浙，受灾面积150万亩。黄河大部自6月进入干旱，严重受旱棉田面积300万亩。新疆7月中旬遭遇长时间的极端高温天气，因“干热风”造成“干蕾”，脱落率增加，受灾面积2000万亩次，对成铃不利影响。二是病虫害发挥轻。病虫害发生面积2000万亩次，减少36.7%。苗蚜、伏蚜和红蜘蛛因干旱持续发生面积1500万亩次，但未造成暴发危害。 

　　三.上半年棉花生产现金投入继续减少，人工费用继续增加 

　　监测结果，2015年上半年棉花生产现金投入646.85元/亩（表1），同比减35.3元/亩，减5.2％；其中物质费用减32.9元/亩，肥料减34.9元/亩，减119.5%，主因是尿素价格下降；地膜因加厚费用增5～7元/亩。人工费用增11.5元/亩，其中新疆用工费增20.1元/亩。  

　　四.影响新棉价格的几个因素 

　　1、从性价比看，粮价没有上调。2015年国家小麦、水稻保持2014年，即没有上调，粮价的稳定有利于棉价的稳定。  
　　 2、从期货看，国内外都呈低位稳定走势。今年棉花期货走势与现货接近，与去年同期相比降幅20%～30%（表4）。由于供大于求，消费增长较弱，石油价格降幅一半，预计国内期货将降在12500～13000元/吨，纽约洲际交易所将在63～65美分/磅水平上。 
　　3、从纺企来看，轮出棉不具吸引了。国内外棉价接轨有利提升纺织品竞争力,但因国产棉的品质差，加上纺棉需求减弱，储备棉、兵团棉和期货棉可供选择的原料多，企业观望情绪。7月11-28日储备棉轮出成交量3.7万吨，成交比例7.9%。 
　　4、全球经济复苏依旧徘徊不前，消费疲软仍在延续。三大国际组织预测2015年全球经济增速继续放慢。世界银行今年1月预测全球经济增速为2.6%。IMF下调全球经济预期，从2014年10月的3.8%下调到今年4月的3.5%。WTO认为全球贸易增长持续低迷没有改变。 
　　5、从产需来看，棉花产能过剩，库存保持高位；预期总产增长或持平，消费增长。USDA 6月预计，2015/16年度全球棉花产量2424万吨，比2014/15年度减173万吨，减幅7.0%。全球消费增长2.2%至2511万吨，增长3.5%。全球库存高位，虽然6月比5月调低4万吨至2310万吨，但库存消费比6月与5月持平为92%，其中中国占全球库存的59.0%。 

　　五.预警新棉价格继续下降 

　　——提早防范“卖棉难”。全球经济复苏十分脆弱，预计秋季大宗农产品价格仍将延续全面下滑的走向。由于棉花供大于求，消费增长弱，预计新棉价格将下滑到13000元/吨以下，折合籽棉价低于6.0元/千克。因此，要积极防范“卖棉难”与“棉贱伤农”。 

　　——新疆目标价格再迎大考。新疆目标价格下调至19100元/吨，如果新棉价格将下滑到13000元/吨，需补贴差价6100元/吨，又按每7.8亩生产1吨皮棉测算，每亩将补贴将782.0元，其量大得不得了。内地补贴将不足每吨2000元。 

　　——看好国门，慎重追加配额。建议配额外数量不再追加，减轻国内库存压力。（中国农业科学院棉花研究所 国家棉花产业技术体系 毛树春 李亚兵 冯璐 芦建华）