第一纺织网（微信公众号ID:webtex-sh）8月11日专稿（记者　martin　报道）：根据交易所公告，浙江皇马科技股份有限公司将于8月14日进行网上和网下申购。本次发行股份数量为5000万股，回拨机制启动前，网下初始发行3,000万股，占本次发行规模的60%；网上初始发行数量为2,000万股，占本次发行数量的40%。

　　皇马科技自成立以来一直专注于特种表面活性剂的研发、生产和销售。特种表面活性剂下游应用广泛，少量的使用便可对工业产品形成改性的效果，可以广泛应用到有机硅、润滑油及金属加工液、环保涂料、复合新材料、特种纤维、农化助剂等多个下游领域。公司致力于打造一个产品种类丰富、应用广泛、品质过硬的世界性的特种表面活性剂研发、生产和销售平台。

　　根据公司2016年第二次临时股东大会审议通过的《关于募集资金运用方案》的议案，若本次股票发行获得成功，募集资金扣除发行费用，将投资于“年产8.5万吨高端功能性表面活性剂项目”、“年产10万吨特种表面活性剂新型智能化综合技改项目”和“研发中心建设项目”，预计项目总投资71,526.00万元，其中募集资金投入47,301.79万元。公司本次公开发行新股的实际募集资金扣除发行费用后全部用于公司主营业务相关的项目。若本次发行实际募集资金额与项目需要的投资总额之间仍存在资金缺口，将由公司自筹或通过其它融资方式予以解决。

　　根据公司经营情况，公司预计第二季度实现营业收入较上期同期增长6.37%～27.98%，归属于母公司股东的净利润较上期同期增长15.98%～42.94%。扣非后归属于母公司股东的净利润较上期同期增长6.42%～35.24%。根据公司目前的财务状况、经营成果和预测情况，公司预计2017年半年度实现营业收入较上期同期增长14.26%～26.36%，归属于母公司股东的净利润较上期同期增长22.53%～35.44%，扣非后归属于母公司股东的净利润较上期同期增长18.89%～32.57%。

　　皇马科技印染助剂应用板块的产品价格主要受上游原材料环氧乙烷、油脂价格的影响。报告期内，产品价格在2015年出现了下降，2016年销售单价有所回升。

　　印染助剂应用板块产品主要用于生产印染助剂，该板块下游印染助剂生产厂家也会涉足上游行业产品，较难区分，故将公司印染助剂应用板块产品和印染助剂行业合并分析。我国印染助剂生产企业较多，大部分是中小企业，成规模的大企业较少。目前行业市场分化为三层：国外跨国巨头利用其产品独特性、品牌、技术服务和新产品前瞻性开发等方面的优势占据着高端产品市场。国内综合性纺织化学品企业，利用产品稳定性和快速的技术服务，控制着国内中端产品市场；一批专业化技术较强的企业分占了某些细分专业产品市场。大量的家庭作坊式小型生产企业，利用低价和地域优势抢占部分低端市场。

　　根据中国染料工业协会纺织印染助剂专业委员会统计，在我国，随着纺织工业的快速发展以及市场对纺织品品质要求的不断提高，纺织印染助剂消耗总量增长较快，2000年至2015年，我国纺织印染助剂产能由30万吨增长至200万吨，年均增长13.48%。截至2015年底，我国纺织印染助剂行业平均产能利用率约为75%，年产量约为150万吨。

　　皇马科技印染助剂应用板块的终端大行业为印染行业。一方面，根据国家发改委2013年公布的《产业结构调整指导目录（2011年本）（修正）》，染料、染料中间体、有机颜料、印染助剂生产装置为限制类产业；但另一方面国家对于绿色、环保的印染助剂持支持态度。《纺织工业发展规划（2016-2020年）》中提及要加强高效环保型浆料、染料和印染助剂、高效环保化纤催化剂、油剂和助剂的研发及应用。

　　皇马科技该板块产品主要应用于生产绿色新型的印染助剂，符合产业发展方向。公司印染助剂应用板块产品应用终端不属于产能过剩行业，不受宏观调控限制，不属于供给侧结构性改革限制等行业，国家发改委相关文件对传统印染行业的限制不会对公司经营产生重大不利影响。报告期内，公司印染助剂应用板块产品的收入也基本保持稳定。