2018年以来中国纺织工业的经济运行情况

　　2018年以来，面对复杂多变的外部形势，纺织工业总体保持了平稳运行。

　　内外市场表现良好。内需市场增长较快。根据国家统计局数据，全国限额以上服装鞋帽、针纺织品类零售额同比增长8.9%，增速较上年同期提高1.6个百分点；网上零售继续保持快速增长，1—8月全国网上穿着类商品零售额同比增长23.4%，增速高于上年同期3.8个百分点。行业出口持续回暖。根据海关快报数据，1—8月中国纺织品服装出口总额（不含94章）为1814亿美元，同比增长3.7%，增速较上年同期提高2.9个百分点。

　　生产增速有所放缓。1—8月，全国规模以上纺织企业工业增加值同比增长2.8%，增速较上年同期和今年一季度分别放缓2.3和0.8个百分点。产业链各环节中，棉纺织及印染精加工行业生产显著放缓，1—8月工业增加值同比下降1%；化纤业工业增加值同比增长8.2%，较上年同期加快3.5个百分点；终端服装、家纺和产业用纺织品行业工业增加值同比分别增长4.4%、5.2%和8.3%；纺机行业工业增加值同比增长13.1%。

　　运行质效持续改善。1—8月，纺织行业规模以上企业累计实现主营业务收入38032.8亿元，同比增长4.6%；实现利润总额1791.8亿元，同比增长6.8%。1—8月，规模以上纺织企业销售利润率为4.7%，较上年同期提高0.1个百分点；产成品周转率为17.2次/年，较上年同期略降0.6%；总资产周转率为1.3次/年，三费比例为6.8%。

　　投资规模有所回升。根据国家统计局1—8月数据推算，纺织全行业固定资产投资完成额同比增长4.2%，较上年同期下降2.8个百分点，但较今年一季度和上半年分别回升7.5和2.9个百分点。分行业来看，纺织业增速较上半年提升4.2个百分点至5%，化纤业同比增长29%，连续5个月保持高速增长，而服装业投资同比减少3.8%。

　　今年以来，行业在稳定经济、扩大内需、抵抗风险中发挥了积极作用，作为经济中的确定性因素作用更加突出。
 
　　行业发展所处的国际形势

　　当前世界正在经历百年未有之大变局，发展动能深刻调整，世界多极化、经济全球化深入发展。一方面，在技术创新与贸易合作的推动下，要素资源不断突破地域、组织、技术界限，在全球范围内加速流动。全球产业链、价值链与创新链深度交织，联系日渐紧密。另一方面，不同要素之间的相对重要性、不同国家间的资源禀赋优势在发生明显变化。生产能力和消费市场重心向新兴国家转移，全球产业分工格局正在重塑。在联系与变化的过程中，国际竞争正变得日渐激烈。全球贸易关系更趋复杂、贸易摩擦更加频繁且更具战略高度。当前的中美贸易冲突，正是美国为了巩固自身优势和利益，不顾国际规则，实行单边主义、保护主义和经济霸权主义的结果。

　　贸易保护主义的升温，增加了全球经济发展的不稳定性与不确定性。根据世界银行统计，全球经济对贸易增长的依存度已从1960年的17.5%上升到2017年的51.9%。贸易摩擦规模和范围扩大，关税的广泛上升，使得全球的产业链、供应链完整性、衔接性受到破坏，这给全球贸易带来显著负面影响。世界贸易组织预测，受贸易摩擦影响，今年全球贸易增速将下滑0.3个百分点。关税和非关税贸易壁垒的增加将损坏创新合作，减缓新技术的扩散应用，进而导致全球生产率和投资率的下降。更直接的是，贸易冲突通过影响市场预期冲击全球金融市场，股市、债市、货币市场、大宗商品市场都会受到波及。而近期，主要经济体货币政策正常化，特别是强势美元对国际资本的‘虹吸效应’增强，使得全球的流动性收紧，负债水平较高的新兴经济体风险进一步加大。面对外部形势，中国正以更加积极的姿态构建开放型经济。
 
　　行业发展所处的国内形势

　　政策方向开始调整。中国正处在全面建成小康社会的决胜阶段。打好三大攻坚战是当前面临的紧要任务。而中美贸易摩擦一定程度压缩了国内经济增长的空间，增大了改革发展的风险与难度。围绕新变化，7月31日的中共中央政治局会议提出要“稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期”。“稳”字当头,成为做好下阶段经济工作的主基调和主旋律。政策方向开始发生调整，聚焦经济平稳健康发展，注重布局确定性。例如，国家更加频繁地表态支持自主创新、支持对外开放、支持实体发展、支持民营经济；去杠杆的力度和节奏在调整；企业融资难融资贵等问题也得到更多关注。

　　发展动力开始调整。消费已经成为国内经济增长的主动力，消费升级更是当前消费的主旋律。从内容看，国内消费需求正在发生趋势性变化，开始从注重量的满足向追求质的提升转变、从关注有形产品向关注服务体验转变。同时，作为全球最大的发展中国家，国民消费仍处于生存消费、生活消费、品质消费以及体验消费并存叠加的状态。在区域协调发展战略、乡村振兴战略、精准扶贫等政策影响下，三四线城市消费加快升级，农村消费增长强劲。拼多多等新入口、新模式、新渠道的涌现也进一步释放了消费潜力。市场的这些变化为高质量发展提供了有力支撑。

　　发展逻辑开始调整。在资本与网络的推动下，以网红与爆款为代表，企业成长逻辑正在发生变化。“品牌效应”的形成开始变得简单直接，短暂的碎片化的情绪可以通过网络快速积聚进而转化为商业价值。借助资本力量，企业能够短时间实现扩张和跨界。网络效应更加显著。企业在获得流量优势以后，可能在较短的时间实现跨越式扩张。比如，在中国开500家咖啡店，星巴克用了12年，瑞幸咖啡只用了5个月。马太效应更加显著。结构性改革的推进、流量的高度集中促进了优胜劣汰的进程，竞争力较弱的企业压力越来越大。诚信合规变得更加重要。信用缺失可能造成整个企业甚至行业的坍塌。
 
　　行业面临的市场的结构性变化

　　在国际国内形势发生复杂变化的大背景下，市场正在发生四个维度的结构性变化。

　　1、产业链结构的变化：重心发生迁移，制造价值正在被重新认知。

　　新技术变革带来的是产业链核心能力与核心价值的变迁，制造价值正在被重新认知。联合国发布的《世界投资报告2018》指出，为应对新工业革命的机遇与挑战，在过去十年中，全球至少有101个经济体（占全球GDP的90%以上）出台了正式的产业发展战略。制造环节已成为当前国际竞争的核心关切和热点领域。此次中美贸易冲突集中体现了这一点。美国加征关税、高筑贸易壁垒，一方面为了遏制中国制造2025等战略的实施，同时也意图迫使制造企业回流美国。

　　事实上，随着信息技术深度融入设计、研发、生产、服务等纺织价值链的各个环节，行业企业已经开始由提供产品向提供体验转变，从生产制造向服务制造转变，从提供设备向提供整体解决方案转变。完善的制造体系是技术创新与工艺创新的重要来源，也是应用落地与模式创新的重要支撑。以智能化、服务化为方向，制造环节正逐渐成为产业创新与价值实现的中枢。

　　行业的市场实践也越来越多的证明，制造环节并不必然处在价值链的低端，“微笑曲线”的逻辑判断需要重新审视。以申洲集团为例，作为生产加工型企业，近8年内股价翻了60倍，目前市值已超1400亿元。即便受中美贸易冲突影响、资本市场整体动荡的当下，企业依然表现出了强劲的发展势头。供应链跳出传统品牌逻辑的束缚，日渐成为竞争的核心的战略资源。网易严选、米家有品、淘宝心选、京东京造等平台，通过整合供应链资源，剔除品牌溢价，取得了较好的发展。

　　2.要素结构的变化：知识作为要素深度融入全球经济，创新作用日渐凸显。

　　当前，知识作为生产要素的重要性正在凸显，大量新的思想、技术、工艺、模式应运而生。知识正深刻改变着产业格局。美国国家科学基金会发布的《科学与工程指标2018》显示，2016年知识密集型服务业占世界GDP的15%，高技术制造业占世界GDP的2%，中高技术产业占世界GDP的4%。知识技术密集型产业已成为促进全球经济增长的重要产业。以智能、绿色、泛在为特征，知识与技术正以平台化、集聚化、融合化的方式涌现；创意设计与时尚文化也深刻改变着产品、产业的价值构成。就纺织服装行业而言，在信息技术、纺织技术、材料技术、环保技术深度交融中，供给的方式内容也更加丰富。智能可穿戴、多功能纺织品等组合式创新快速发展。

　　全球创新版图加速重构，美国仍是中心，欧洲举足轻重，亚洲显著提升。总体看，重大创新特别是跨领域、跨学科的重大创新，相比以前有更好的产生环境和扩散应用环境。知识在打造发展新动能中正发挥着日益重要的作用。与之相伴，全球围绕创新生态建设的竞争更加激烈；知识产权布局与全球贸易合作、产业转移联系也更加紧密。“技术专利化、专利标准化、标准垄断化”已成为国际竞争优势争夺的新规则。此次美国对华发动贸易战，也将知识产权作为重点关照领域。可以预见，今后中国从外部引进技术的难度将越来越大。而贸易摩擦也使得自主创新在国民经济的地位更加凸显。特别是中兴事件的发生，引起了社会和资本市场对科技产业的反思，到底什么是真正的科技产业？应用创新能否代替技术创新？这样的反思有助于为行业加速创新发展，实现转型升级营造好的宏观环境。比如9月21日财政部、税务总局与科技部联合发文，提高企业研发费用税前加计扣除比例。

　　3. 渠道结构的变化：新经济告别野蛮生长，渠道发展将更加规范成熟

　　新经济作为重要产业风口和价值渠道，在推动经济社会发展、满足美好生活需要方面发挥着日益重要的作用。但快速发展的背后也弥漫着野蛮生长的味道。由于规模体量大、领域区域广、技术模式新、增长迭代快，长期以来新经济相关领域在政策制定与监管方面处于滞后状态。一些地方不考虑客观实际，从“唯GDP”转向“唯新经济”。资本的过度参与，也激励一些相关企业从关注“质量与价值”变为关注“流量与估值”。这使得挑战法律底线、突破道德边界的事时有发生。但局面在发生根本改变，新经济正走向规范。电子商务作为新经济的重要组成，表现尤为明显。

　　新通过的《电子商务法》释放了三个重要信号：一是市场地位平等。国家平等对待线上线下商务活动，促进线上线下融合发展，市场规范将在无差别、无歧视原则下进行。例如，电商法明确规定，电子商务技术中立、业态中立、模式中立；微商、代购被纳入了监管范围，要依法办理工商登记；线上线下税负一致，以自然人网店名义不纳税的“红利期”已过。二是主体规范经营。突出平台责任与消费者保护。电商平台对平台内经营者的资质资格未尽到审核义务，或者对消费者未尽到安全保障义务，造成损害的，依法承担相应责任。电商平台的二选一、山寨售假、捆绑销售等问题都要承担法律责任。三是强调数据保护。信息披露要求真实、准确。虚构交易、编造用户评价等刷单行为属于违法；电商平台不得删除消费者评价。要保护数据安全和合理使用。禁止大数据杀熟，营销推送需同时向该消费者提供不针对其个人特征的选项。这些都将对行业渠道建设带来重大影响。随着新经济的法律边界日渐明晰，行业主体的规则意识与底线意识会不断增强，整个市场格局、发展模式也将发生大的转变。

　　4.价值结构的变化：绿色发展成为价值来源与生命线。

　　保护生态环境就是保护生产力，改善生态环境就是发展生产力。绿色发展已经成为共识，形态正在从责任向价值转变。从年初环境保护税法正式施行，确立“治污减排受益、超标排污受损”的市场规则；到全国碳排放交易体系正式启动、排污许可制度开始全国推广；从央行制定《银行业存款类金融机构绿色信贷业绩评价方案(试行)》，积极推进绿色金融发展；到发改委公布《关于创新和完善促进绿色发展价格机制的意见》，进一步完善激励与约束相结合的价格机制，确定资源稀缺程度、生态价值和环境损害成本；绿色与环保要素开始全面纳入行业生产体系与价值体系。国家税务总局数据显示，上半年，环保税申报入库96.8亿元，与去年同期同口径排污费相比，增收17.5亿元，增长22.1%。而主要水污染物化学需氧量和氨氮，以及主要大气污染物二氧化硫和氮氧化物的申报排放量均有下降。绿水青山既是自然财富、生态财富，又是社会财富、经济财富。责任资产化进入快车道。

　　目前，中国生态文明建设正处于压力叠加、负重前行的关键期，也到了有条件有能力解决生态环境突出问题的窗口期。6月16日,中共中央、国务院印发了《关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见》，污染防治攻坚战实现了从战略到战术的落地。第二轮中央环保督查已于8月20日启动，将在11月11日结束，第三轮环保督查也将在之后随之展开。绿色环保呈现高压态势，制度正成为刚性约束和不可触碰的红线。做好环保工作事关价值创造、更牵涉企业生死。政策倒逼、市场出清、产品溢价等因素的影响，使得提前布局绿色发展的行业企业正获得越来越大的竞争优势。