6月份国内棉价跌势暂缓 下游消费弱势依旧
发表时间:2019-07-15     发表评论

  2019年6月,中美领导人互通电话,G20峰会上双方会晤释放利好消息,美称不再对中国商品加征新的关税并重启经贸磋商,市场紧张情绪开始缓解,国际市场风险偏好回升。美联储如期维持基准利率不变并发表鸽派声明,但随后美国非农就业数据强劲令其宽松预期再次反复。美国农业部最新供需预测报告下调中国消费预期,体现出贸易摩擦导致的棉纺织业下滑趋势日渐明显。郑棉期货在经历6月的弱势反弹后重新下探至前期低位,同期ICE期货价格则再创新低。近期新疆涉棉企业信心有所恢复,但总体看,市场对谈判前景及其长期化影响依然较为担忧。

  一、价格走势

  (一)棉花价格

  6月份以来,国内棉花现货跌速减缓,走势初现稳定迹象,内外棉价差环比缩小53元至848元/吨,较去年同期扩大28元/吨。

  (二)棉纱价格

  6月份以来,纺织企业预期悲观,国产棉纱价格继续下跌,国产纱价格低于外纱平均价格586元/吨,较去年同期缩小约95元/吨。

  (三)棉花、棉纱与涤短价差

  2019年6月,国内棉纱价格显著回落,纱棉价差6842元/吨,环比缩小266元/吨,同比缩小1105元/吨;同期涤纶短纤价格反弹,涤棉价差5758元/吨,环比大幅度缩小1299元/吨,同比缩小1655元/吨(表3、图5)。

  二、供需状况

  (一)全球棉花供需状况

  美国农业部2019年7月份发布的数据显示,2018/19年度,全球棉花总产量2598万吨,较2017/18年度减少97.1万吨;全球棉花消费量2636.1万吨,较2017/18年度减少34.9万吨;全球棉花产不足需38.1万吨;中国以外地区棉花产大于需217.7万吨,较2017/18年度收窄100.4万吨。

  2019/20年度,全球棉花总产量2738.7万吨,较2018/19年度增加140.7万吨;全球棉花消费量2705.6万吨,较2018/19年度增加69.5万吨;全球棉花产大于需33.1万吨;中国以外地区棉花产大于需310.7万吨,较2018/19年度扩大93万吨(详见附件1)。

  (二)国内棉花供需状况

  1、棉花供应

  据国家棉花市场监测系统抽样调查显示,按2018年度国内棉花预测产量610.5万吨测算(国家棉花市场监测系统2019年4月份预测), 截至7月12日,全国累计加工皮棉609.4万吨(其中新疆加工510.2万吨),同比增加1.5万吨;累计销售皮棉462.3万吨(其中新疆销售377.3万吨),同比减少53.9万吨。

  2、棉花需求

  据国家统计局数据显示,2019年5月,全国棉纱产量为131.0万吨, 1-5月棉纱累计产量为627.6万吨,同比减少0.20%;5月份,棉混纺纱产量为48.0万吨,1-5月份棉混纺纱累计产量为227.3万吨,同比增加2.80%;5月份,棉布产量19.1亿米,1-5月份棉布累计产量88.1亿米,同比减少4.01%。

  国家棉花市场监测系统抽样调查显示,截至7月初,被抽样调查企业棉花平均库存使用天数约为31.5天(含到港进口棉数量),同比减少1.3天;推算全国棉花工业库存约68.9万吨,同比减少11.3%;纱的产销率为90.8%,同比下降11个百分点,库存为29.1天销售量,同比增加15.3天;布的产销率为91.8%,同比下降9.5个百分点,库存为49.2天销售量,同比增加16.6天。

  三、进出口贸易

  (一)全球概况

  1、主要国家棉花出口(巴西和澳洲同比增,美国和印度同比减)

  2018年9月-2019年4月,以全球棉花出口量排名前五的国家或地区出口总和为基数,年度占比排名为:美国(47.6%),巴西(23.8%),澳大利亚(10.9%),印度(15.7%),土耳其(1.9%)。其中,出口占比同比增加的国家或地区为:巴西(+5.8%),澳大利亚(+4.8%),土耳其(+0.7%);出口占比同比减少的国家或地区为:美国(-7.3%),印度(-4.1%)(图6)。

  2、主要国家服装进口(欧洲同比减少)

  2018年9月-2019年4月,以全球服装进口额排名前五的国家或地区金额总和为基数,年度占比排名为:美国(39.3%),欧洲(41.3%),日本(12.3%),韩国(3.3%),中国(3%)。其中,进口占比同比增加的国家或地区为:美国(+0.9%),中国(+0.3%),日本(+0.3%),韩国(+0.2%);进口占比同比减少的国家或地区为:欧洲(-1.7%)。

  (二)中国

  1、中国棉花进口(总量同比大增)

  2019年5月,我国棉花进口17.98万吨,同比增长4.8万吨,同比增幅36.5%。2018年9月-2019年5月,我国棉花进口161.57万吨,累计同比增长69.2万吨,累计同比增幅75%。

  2018年9月-2019年5月,我国棉花进口主要来源国为:巴西(26.4%),澳大利亚(24.6%),美国(15.9%),印度(14.5%),乌兹别克斯坦(3.2%),贝宁(2.3%),希腊(2%),苏丹(1.7%)。其中,进口占比同比增加的国家或地区为:巴西(+17.6%),澳大利亚(+11.1%),印度(+6%),贝宁(+1.5%),希腊(+1.2%),苏丹(+0%);进口占比同比减少的国家或地区为:美国(-34.4%),乌兹别克斯坦(-5.7%)。

  2、中国棉纱进口(总量同比稳中有降)

  2019年5月,我国棉纱进口20.8万吨,同比减少0.1万吨,同比减幅0.5%。2018年9月-2019年5月,我国棉纱进口150.97万吨,累计同比减少3.6万吨,累计同比减幅2.3%(图10)。

  2018年9月-2019年5月,我国棉纱进口主要来源地为:越南(39.7%),印度(20.9%),巴基斯坦(10.9%),乌兹别克斯坦(7.6%),印度尼西亚(6.5%),中国台湾(5.3%),马来西亚(3.3%)。其中,进口占比同比增加的国家或地区为:越南(+4.7%),乌兹别克斯坦(+2.4%),马来西亚(+1.2%),印度(+1%);进口占比同比减少的国家或地区为:巴基斯坦(-6.7%),印度尼西亚(-0.6%),中国台湾(-0.4%)。

  3、中国服装出口(总额同比减少)

  2019年5月,我国服装出口112.1亿美元,同比增长2.6亿美元,同比增幅2.4%。2018年9月-2019年5月,我国服装出口976.43亿美元,累计同比减少22.0亿美元,累计同比减幅2.2%。

  2018年9月-2019年5月,我国服装出口主要目的地为:美国(22.1%),日本(11.6%),韩国(3.8%),香港(3.8%),德国(3.8%),英国(3.4%),越南(2.8%),澳大利亚(2.8%)。其中,出口占比同比增加的国家或地区为:美国(+1.1%),越南(+0.3%),澳大利亚(+0.2%),韩国(+0.1%),德国(+0.1%);出口占比同比减少的国家或地区为:香港(-1.4%),英国(-0.8%),日本(-0.1%)(图13)。

  (三)美国

  1、美国棉花出口(总量同比减少)

  2019年5月,美国棉花出口39.87万吨,同比减少3.6万吨,同比减幅8.2%。2018年9月-2019年5月,美国棉花出口247.62万吨,累计同比减少41.2万吨,累计同比减幅14.3%。

  2018年9月-2019年5月,美国棉花出口主要目的地为:越南(26.1%),中国(11.5%),巴基斯坦(11.5%),土耳其(9.7%),印度尼西亚(6.4%),印度(5.7%),孟加拉国(5.3%),墨西哥(5.1%)。其中,出口占比同比增加的国家或地区为:越南(+6.4%),巴基斯坦(+1.3%),印度(+1.2%);出口占比同比减少的国家或地区为:中国(-5.5%),印度尼西亚(-2.3%),土耳其(-0.7%),孟加拉国(-0.3%),墨西哥(-0.1%)。

  2、美国服装进口(总额同比小幅增长)

  2019年5月,美国服装进口35.82亿美元,同比增长1.8亿美元,同比增幅5.1%。2018年9月-2019年5月,美国服装进口341.08亿美元,累计同比增长19.3亿美元,累计同比增幅6%。

  2018年9月-2019年5月,美国服装进口主要来源国为:中国(30.6%),越南(16%),印度尼西亚(5%),洪都拉斯(5%),印度(4.2%),柬埔寨(4.1%),萨尔瓦多(3.6%),孟加拉国(3.3%)。其中,进口占比同比增加的国家或地区为:洪都拉斯(+0.5%),越南(+0.3%),印度(+0.2%),柬埔寨(+0.2%),孟加拉国(+0.1%);进口占比同比减少的国家或地区为:印度尼西亚(-0.4%),中国(-0.1%),萨尔瓦多(-0.1%)。

  (四)欧洲服装进口(总额同比基本持平)

  2019年4月,欧洲服装进口33.85亿美元,同比基本持平。2018年9月-2019年4月,欧洲服装进口320.52亿美元,累计同比减少1.4亿美元,累计同比减幅0.4%。

  2018年9月-2019年4月,欧洲服装进口主要来源国为:中国(29.2%),孟加拉国(23.6%),土耳其(13.2%),柬埔寨(6.3%),印度(5.9%),巴基斯坦(3.1%),越南(2.8%),斯里兰卡(2.3%)。其中,进口占比同比增加的国家或地区为:孟加拉国(+1.4%),越南(+0.3%),巴基斯坦(+0.1%);进口占比同比减少的国家或地区为:中国(-0.7%),土耳其(-0.6%),印度(-0.4%),柬埔寨(-0.1%)。

  (五)日本服装进口(总额同比小幅增长)

  2019年5月,日本服装进口8.63亿美元,同比减少0.6亿美元,同比减幅6.5%。2018年9月-2019年5月,日本服装进口103.86亿美元,累计同比增长4.5亿美元,累计同比增幅4.5%。

  2018年9月-2019年5月,日本服装进口主要来源国为:中国(61%),越南(14.7%),孟加拉国(4.9%),柬埔寨(3.7%),印度尼西亚(3.5%),泰国(2.7%),意大利(1.8%),缅甸(1.6%)。其中,进口占比同比增加的国家或地区为:越南(+1.5%),孟加拉国(+0.9%),柬埔寨(+0.7%),缅甸(+0.3%),意大利(+0.1%),印度尼西亚(+0.1%);进口占比同比减少的国家或地区为:中国(-4%),泰国(-0.1%)。

  (六)印度

  1、印度棉花进口(总量同比减少)

  2019年4月,印度棉花进口3.01万吨,同比减少0.6万吨,同比减幅16.6%。2018年9月-2019年4月,印度棉花进口14.25万吨,累计同比减少4.6万吨,累计同比减幅24.5%(图22)。

  2018年9月-2019年4月,印度棉花进口主要来源国为:美国(38.6%),埃及(13%),澳大利亚(7.9%),新加坡(4.8%),科特迪瓦(4%),希腊(3.2%),瑞士(3.1%),荷兰(2.9%)。其中,进口占比同比增加的国家或地区为:新加坡(+4.4%),瑞士(+3%),荷兰(+2.9%),科特迪瓦(+2.4%),埃及(+1.9%),希腊(+1.5%);进口占比同比减少的国家或地区为:澳大利亚(-9%),美国(-6.9%)。

  2、印度棉花出口(总量同比减少)

  2019年4月,印度棉花出口3.59万吨,同比减少10.4万吨,同比减幅74.4%。2018年9月-2019年4月,印度棉花出口68.53万吨,累计同比减少19.9万吨,累计同比减幅22.5%。

  2018年9月-2019年4月,印度棉花出口主要目的地为:孟加拉国(33.1%),中国(31.2%),巴基斯坦(15.5%),越南(13.9%),印度尼西亚(1.8%),马来西亚(1.1%)。其中,出口占比同比增加的国家或地区为:中国(+22.3%);出口占比同比减少的国家或地区为:孟加拉国(-5%),马来西亚(-4.6%),印度尼西亚(-4.2%),越南(-3.4%),巴基斯坦(-3%)。

  3、印度棉纱出口(总量同比减少)

  2019年4月,印度棉纱出口10.85万吨,同比减少2.2万吨,同比减幅16.5%。2018年9月-2019年4月,印度棉纱出口96.72万吨,累计同比减少6.5万吨,累计同比减幅6.3%。

  2018年9月-2019年4月,印度棉纱出口主要目的地为:中国(29.5%),孟加拉国(16.1%),埃及(5.6%),巴基斯坦(5.2%),土耳其(3.9%),葡萄牙(3.5%),秘鲁(2.9%)。其中,出口占比同比增加的国家或地区为:中国(+1.9%),孟加拉国(+1%),埃及(+0.8%);出口占比同比减少的国家或地区为:土耳其(-2.2%),巴基斯坦(-1%),葡萄牙(-0.7%),秘鲁(-0.1%)。

  (七)澳大利亚棉花出口(总量同比增长)

  2019年5月,澳大利亚棉花出口3.57万吨,同比减少4.7万吨,同比减幅57%。2018年9月-2019年5月,澳大利亚棉花出口51.2万吨,累计同比增长15.6万吨,累计同比增幅43.9%。

  2018年9月-2019年5月,澳大利亚棉花出口主要目的地为:中国(49.5%),不确定的国家/地区(18.5%),越南(14.1%),孟加拉国(6.7%),印度尼西亚(3.9%),泰国(2.5%),日本(1.4%),印度(1.4%)。其中,出口占比同比增加的国家或地区为:中国(+49.5%),印度尼西亚(+3.9%);出口占比同比减少的国家或地区为:不确定的国家/地区(-26.2%),孟加拉国(-9.3%),越南(-6.1%),泰国(-2.8%),印度(-2%),日本(-1.3%)。

  (八)巴西棉花出口(总量同比大增)

  2019年6月,巴西棉花出口6.16万吨,同比增长5.3万吨,同比增幅600%。2018年9月-2019年6月,巴西棉花出口118.25万吨,累计同比增长35.0万吨,累计同比增幅42.1%(图30)。

  2018年9月-2019年6月,巴西棉花出口主要目的地为:中国(35.1%),印度尼西亚(14.8%),越南(13.1%),孟加拉国(11.3%),土耳其(7.4%),马来西亚(4.5%),韩国(3.9%),巴基斯坦(2.6%)。其中,出口占比同比增加的国家或地区为:中国(+26%),孟加拉国(+0.1%);出口占比同比减少的国家或地区为:越南(-7.5%),印度尼西亚(-4.7%),巴基斯坦(-4.3%),土耳其(-4.3%),马来西亚(-3.3%),韩国(-2.6%)。

  四、宏观经济

  (一)全球宏观概况

  2019年6月,全球主要经济体中,美国、日本和欧元区国家制造业采购经理人指数(PMI)环比继续回落,中国官方制造业PMI 为49.4,环比上月持平。主要追踪民营制造企业的财新中国制造业采购经理人指数(PMI)为49.40,重返收缩区间。

  (二)国内金融市场情况

  2019年6月,美联储货币宽松预期升温,中国央行接连实行中期借贷便利加强对中小银行流动性支持,受此影响,上海银行间市场短期拆放各期限利率显著下行,其中期限为1-6个月的拆放利率大幅下降。7月8日,上海银行间同业隔夜拆放利率1.848%,环比下降7.5个基点,同比下降21.8个基点。

  2019年6月,中美领导人会晤协商推进贸易谈判,贸易摩擦局势暂缓,人民币汇率结束前期环比贬值趋势,基本维持稳定。7月8日,美元兑人民币中间价6.8925,环比升值0.06%,同比贬值3.75%。

  (三)全球大宗商品价格走势

  6月,国际原油价格震荡攀升,7月8日,代表全球大宗商品价格走势的CRB指数收盘价为180.68,环比上涨3.80%,同比下跌8.85%。

稿件来源:中储棉信息中心
第一纺织网版权与免责声明:
  1、凡本网注明“本网专稿”的所有作品,版权均属第一纺织网所有,转载请注明“第一纺织网",违者,本网将追究相关法律责任。

  2、第一纺织网转载的所有的文章、图片、音频、视频文件等资料的版权归版权所有人所有,本网站采用的非本站原创文章及图片等内容无法一一和版权者联系,如果本网站所选内容的文章作者及编辑认为其作品不宜上网供大家浏览,或不应无偿使用(涉及费用问题,需要删除“不宜上网供大家浏览,或不应无偿使用”)请及时用电子邮件:martin@setways.com通知我们,我们会在第一时间删除,避免给双方造成不必要的经济损失。 
 相关资讯
  •  
  •  焦点新闻
网站背景 | 公司简介 | 联系我们 | 友情链接 | 产品与服务 | 信息定制 | 网站地图

CopyRight ©2005 - 2014 www.webtex.cn, All Rights Reserved
企业营业执照认证: 沪ICP备10039135号