2021/22年度以来，受疫情、俄乌战争、美元大幅加息等诸多因素影响，国内棉花行业承压运行，纺织市场低迷，消费量下降、库存增加。据中国棉花协会统计，2021/22年度国内棉花消费量730万吨，同比下降13.4%；棉花总产量577.4万吨，同比下降2.5%；进口量172.8万吨，同比下降37.1%；出口2.9万吨；期末库存832万吨，同比增长2.1%。

　　进入2022/23年度，棉花市场面临的不确定性因素进一步增多，美国涉疆法案的影响将长期存在，上年度棉花销售不畅导致棉花库存较大，新棉收购趋于谨慎；纺织企业订单不及预期，产业链整体弱势运行。中国棉花协会预计，2022/23年度大概率延续“需求保持低位、供应相对充裕”的态势，从需求看，考虑疫情缓解后国内消费有所恢复，初步预测国内棉花消费需求在760万吨左右，同比增长4.1%；从供给看，全国总产量约为592万吨，同比增长2.6%；进口量和出口量保持稳定，分别为170万吨和3万吨；期末库存为831万吨同比基本持平。

　　一、全国棉花总体长势好于去年

　　8月，据中国棉花协会调查，2022/23年度全国植棉面积为4346.7万亩，同比持平略增，预计总产量约为592.1万吨，同比增长2.6%，尽管部分棉区出现不利天气，但是对单产影响不大。分区域看：新疆棉花生长处于花铃后期和吐絮盛期，整体长势好于去年，预计总产545.3万吨，同比增长3.4%，占全国总产量的92.4%；黄河流域棉区8月雨水偏多，烂铃有所增加，但仍少于去年，总体病虫害均较轻发生，预计总产24.3万吨，同比下降15.4%；长江流域棉区气候干旱，导致盖顶桃少，吐絮不畅，棉籽成熟度不高，落花落铃严重，但并未出现烂铃，对产量的影响还要看后期恢复情况，预计该棉区产量为18.1万吨，同比增长0.5%。

　　二、国内棉价震荡趋稳

　　8月，国内纺织市场需求略有好转，秋冬订单略增，企业适量补充原料库存，国内棉价月初下跌后，月中回弹趋稳。国际市场进入新棉花年度，内外棉价差有所收窄。8月31日中国棉花价格指数（CCIndex3128B）为15984元/吨，较上月末上涨1.05%，同比下跌11.8%，月均价为15834元/吨，环比下跌5.6%，同比下跌12.1%；同期，Cotlook A指数为130.6美分/磅，环比下跌0.6%，同比上涨25.9%，折1%关税价格为21585元/吨，高于国内棉价5601元，较上期缩小313元。

　　三、商业库存降幅扩大

　　8月，国内棉价企稳，纺织用棉需求有所恢复，商业库存降幅明显扩大。截至8月底全国棉花商业库存总量约256.56万吨，较上月减少62.84万吨，减幅19.67%，较上期扩大5.5个百分点，高于去年同期64.09万吨。新疆棉资源充裕，移至内地数量较上月大幅增加，新疆专业仓储库出疆发运量为48.39万吨，环比增加17.24万吨，高于去年同期25万吨。

　　四、纺织品产量环比增长

　　8月，随着传统旺季临近，纺织市场纱线成交好转，成品库存消化较快，企业开机率和市场信心均有所回升，纺织品产量较上月增长，纱线、布库存小幅下降。但市场棉花供应资源充足，叠加新棉开秤在即，企业原料采购偏谨慎。据调查，纱产量环比增长6.8%，同比下降17.9%，布产量环比增长6.2%，同比下降19.2%。截至8月31日，纺织企业棉花工业库存量为57.32万吨，较上月底减少0.49万吨，同比减少38.23万吨。

　　纺织品服装出口环比下降。据海关总署数据显示，2022年8月纺织服装出口309.8亿美元，同比增长2.8%，环比下降6.8%，其中纺织品出口124.9亿美元，同比下降0.3%，环比下降8.1%，服装出口184.9亿美元，同比增长5.0%，环比下降5.9%。2022年1-8月，我国纺织品服装累计出口2203亿美元，同比增长11%，其中纺织品出口1022.7亿美元，增长10.2%；服装累计出口1180.3亿美元，增长11.6%。

　　五、棉花进口持续回落

　　8月，据海关总署数据显示，我国棉花进口数量10.7万吨，环比下降9.0%，同比增长24.9%；来源国中美国仍排在首位，占比85%。1-8月共进口137万吨，同比下降22.9%。2021/22年度共进口172.8万吨，同比下降37.1%。

　　六、储备棉轮入月成交率14%

　　8月，中央储备棉计划轮入13.80万吨，实际成交1.88万吨，成交率14%。平均成交价格15767元/吨，较上月下跌272元/吨，成交最高价为15875元/吨；成交最低价为15658元/吨。

　　七、中国棉花协会召开全国棉花形势分析会